IAG, dueña de Iberia y
British Aiways, ha acordado con Globalia la adquisición de todo el capital
social emitido de Air Europa por 1.000 millones de euros que se abonarán en
efectivo al cierre de la operación, según ha anunciado este lunes el holding
aéreo.
En concreto, el hub de
Madrid de IAG se transformará en un "verdadero rival" para los cuatro
hubs más grandes de Europa: Amsterdam, Frankfurt, Londres Heathrow y París
Charles De Gaulle.
Asimismo, la operación
supondrá el reposicionamiento de IAG "como líder" en el mercado de
Europa a América Latina y el Caribe y ofrecerá unas "significativas
potenciales sinergias" en términos de costes e ingresos.
El beneficio por acción
aumentará durante el primer año completo y la rentabilidad sobre el capital
invertido de IAG aumentará en el cuarto año después del cierre. Se espera que
el cierre de la transacción tenga lugar en la segunda mitad del 2020 tras
obtener las autorizaciones oportunas.
Asimismo, según el
órgano de dirección de IAG, la operación aportará "importantes
beneficios" a los clientes al proporcionar más flexibilidad de horarios y
opciones así como más oportunidades para ganar y canjear millas y ofrecerá unas
"significativas potenciales sinergias" en términos de costes e
ingresos.
La marca Air Europa será
conservada inicialmente y la sociedad seguirá siendo un centro de ingresos
autónomo dentro Iberia dirigida por el consejero delegado de Iberia, Luis
Gallego, según ha explicado el holding aéreo.
El grupo espera que la
adquisición de Air Europa genere sinergias de costes a través de ventas, gastos
generales y administrativos, aprovisionamientos, gastos de 'handling' y
distribución con sinergias a pleno rendimiento que deben lograrse para el año
2025. IAG espera que la implementación de costes se desarrollará en el mismo
período.
Asimismo, el 'holding'
aéreo prevé que la adquisición genere ganancias en el primer año completo
después del cierre y que aumente la rentabilidad sobre el capital invertido en
los cuatro años siguientes al cierre.
Los órganos de
administración de IAG e Iberia consideran que la adquisición generará valor en
tres ámbitos clave: integración de Air Europa en la estructura 'hub' de Iberia
existente en Madrid; creación de relaciones comerciales entre Air Europa y
otras compañías operativas de IAG, además de la inclusión en los negocios
conjuntos de IAG, e integración de Air Europa en la plataforma de servicios
comunes IAG.
IAG, que espera que el
cierre de la transacción tenga lugar en la segunda mitad del 2020 tras obtener
las autorizaciones oportunas, ha acordado pagar un 'break fee' de 40 millones
de euros en el caso de que no se obtengan las autorizaciones regulatorias
pertinentes y que alguna de las partes decida resolver el acuerdo.
Después del cierre, IAG
prevé que la deuda neta respecto a su resultado bruto de explotación (Ebitda)
sea 0,3 veces mayor como resultado de la adquisición, en comparación con el 1,2
registrado al final del tercer trimestre de 2019.
La adquisición
constituye una transacción de Clase 2 a efectos de las 'UK Financial Conduct
Authority's Listing Rules' y, como tal, no requiere la aprobación de la junta
de accionistas de IAG.
Los activos brutos de
Air Europa a 31 de diciembre de 2018 eran de 901 millones de euros y sus
beneficios antes de impuestos atribuibles fueron durante el pasado año de 67
millones de euros. Air Europa opera vuelos regulares nacionales e
internacionales a 69 destinos, incluidas rutas europeas y de larga distancia a
América Latina, los Estados Unidos de América, el Caribe y el norte de Africa.
El consejero delegado de
IAG, Willie Walsh, ha resaltado que la adquisición de Air Europa supone añadir
a IAG una nueva aerolínea "competitiva y rentable", haciendo de
Madrid un 'hub' europeo "líder" y permitiendo que IAG logre el
liderazgo del Atlántico Sur, generando así un valor financiero adicional para
sus accionistas.
"IAG tiene una
sólida trayectoria de adquisiciones exitosas, la más reciente con la
adquisición de Aer Lingus en 2015, y estamos convencidos de que Air Europa
representa un gran encaje estratégico para el grupo", ha subrayado.
Por su parte, el
consejero delegado de Globalia, Javier Hidalgo, ha afirmado que la
incorporación de Air Europa al Grupo IAG supone "un fortalecimiento del
presente y futuro de la compañía, que mantendrá la línea seguida por Air Europa
durante los últimos años".
"Estamos
convencidos de que será un éxito que Air Europa se incorpore a un Grupo como
IAG, que ha demostrado durante todos estos años su apuesta por el desarrollo de
las aerolíneas que los conforman y por el 'hub' de Madrid", ha señalado.
Por último, el consejero
delegado de Iberia, Luis Gallego, ha subrayado que esta operación es de una
"gran importancia estratégica" para el 'hub' de Madrid que, durante
los últimos años, se había quedado por detrás de otros uropeos.
"Tras este acuerdo,
Madrid podrá competir con otros hubs europeos en igualdad de condiciones, con una
mejor posición en las rutas desde Europa a América Latina y la posibilidad de
convertirse en una puerta de enlace entre Asia y América Latina", ha
añadido.