Javier Botín aparece como beneficiario de Galbane Financial Investments Corp, una compañía de las Islas Vírgenes Británicas en marzo de 2005. Se trata de un país que goza con ventajas fiscales y que es considerado un paraíso fiscal por España.
Según la información extraída de los Papeles de Panamá y que adelanta El Confidencial, el hijo de Emilio Botín controló durante más de una década esta sociedad, a través de la cual gestionó una cuenta suiza en el banco de inversión y gestión de patrimonios Pictet.
El mismo medio se ha puesto en contacto con Javier Botín, quien responde que "la sociedad está regularizada ante la Agencia Tributaria y al corriente de sus obligaciones tributarias".
Además, su hermana Carolina también aparece vinculada a dos sociedades panameñas: son Colton Management y Ondico Finance, registradas en febrero y marzo de 2006. Tanto ella como su hermano declaran en documentos de Mossack Fonseca que el origen de los fondos es una herencia o fondo trust.
La información procede de datos internos del despacho de abogados panameño Mossack Fonseca, uno de los más importantes proveedores de entidades offshores, obtenidos por el Süddeutsche Zeitung y compartidos con laSexta y El Confidencial por el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ por sus siglas en inglés).
Dichos papeles constituyen una de las mayores filtraciones jamás obtenida por periodistas: son más de 11,5 millones de archivos actualizados, fechados entre 1977 y enero de 2016. En total, 2,6 terabytes de datos secretos.