El consejo de administración de Ferrovial ha propuesto una fusión entre la matriz y Ferrovial International, una sociedad anónima europea neerlandesa que ya es titular del 86% de los activos de la compañía, lo que supondrá el traslado del domicilio social de España a Países Bajos.

Asimismo, según ha informado la constructora a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), pedirá la doble admisión a negociación en ese país, cotizando también en España, para cotizar posteriormente también en Estados Unidos.

Este cambio supondrá un impacto fiscal del 2% y el gran cambio será que dejará de cotizar por el reparto de dividendos.

En cualquier caso, Ferrovial ha informado de que esta reorganización corporativa no tendrá un impacto en los planes de inversión en España, país que permanecerá como principal fuente de desarrollo de talento, o en otros países en los que opera. Sus 5.400 trabajadores en el país tienen el puesto asegurado.

La constructora ha explicado su decisión señalando que en la actualidad es una compañía "con la mayor parte de su negocio fuera de España", pues, en 2022, el 82% de sus ingresos se generaron en el extranjero y más del 90% del 'equity value' es internacional.

Debido a ello, la compañía destaca que cotizar en los Países Bajos "potencia la internacionalización" de Ferrovial, manteniendo "al mismo tiempo sus raíces españolas". De esta manera, habría "doble cotización" en España y el país con capital en Amsterdam, que es el elegido "por las compañías con gran presencia en Europa y Estados Unidos", según la constructora.

La operación está sujeta a aprobación por los accionistas, que podrán ejercitar el derecho de separación. La consumación de la fusión está condicionada a que el importe total de las obligaciones resultantes del derecho de separación no exceda los 500 millones de euros, así como a que exista "certeza razonable" de la doble admisión a negociación en los Países Bajos y en España.

Se mantendrá el Gobierno corporativo en línea con el actual, salvo por las “modificaciones necesarias” para adaptarlo a la normativa local o a las prácticas de mercado. No se contemplan cambios en los derechos de voto, en el consejo de administración ni en la política de remuneración al accionista.

El siguiente paso será la solicitud de admisión a negociación en Estados Unidos, con el objetivo de que "potencie el conocimiento de la marca Ferrovial en Estados Unidos y le permita acceder a un 'pool' de capital mayor". Se espera que la cotización en Países Bajos "facilite" esta solicitud de cotización en Estados Unidos.

Ferrovial espera que entre el segundo y el tercer trimestre de 2023 se celebre la junta general que apruebe la fusión y esta quede consumada. A continuación, se producirá la solicitud de admisión en Estados Unidos, que junto con Canadá, presenta “el mayor potencial de crecimiento para Ferrovial”. La constructora indicó que existe un "limitado número compañías cotizadas con activos en Estados Unidos a largo plazo, exposición a la inflación y ofreciendo un perfil de crecimiento, en particular, carreteras y aeropuertos".

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