El karateka Daniel Larusso y su maestro Miyagi regresan de Okinawa con la idea de vender bonsáis en una tienda que ambos han comprado. Pero sus deseos se verán alterados ya que Daniel es chantajeado por Kreese, que le obliga a defender su título de campeón del torneo del Valley. Su instructor Miyagi no está de acuerdo y el joven rompe con él. Daniel tendrá un nuevo profesor, que le entrenará como si fuera un asesino en vez de un karateca. Cuando Daniel comprende que el kárate sólo debe usarse para defender el honor y la vida, regresará a las enseñanzas de su viejo profesor.
